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米什金 货币金融学,米什金《货币金融学》第10章知识点

 2021-04-04     汇聚货币网   

重点知识 1. 为什么需要政府安全网? 请简要说明米什金 货币金融学

米什金 货币金融学,米什金《货币金融学》第10章知识点

政府为储户设置的可以有效抑制银行挤兑和银行业恐慌的安全网,通过为储户提供保护,鼓励储户将资金留在银行体系内。

银行破产意味着储户必须等到银行被清算(银行的资产被转换为现金)后,才可能收回其存款资金。因此储户可能不愿意将资金存放在银行,影响银行生存。另外,储户缺乏有关银行资产质量的信息可能导致银行业恐慌,多家银行同时倒闭,银行贷款急剧萎缩,从而对经济运行产生严重后果。因此,需要政府安全网用以减少公众的银行业恐慌。

2. 政府安全网有哪些形式?请简要说明。

① 存款保险制度

指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构,各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费,建立存款保险准备金,当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时,存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款,从而保护存款人利益,维护银行信用,稳定金融秩序。

② 其他形式

政府通常会为面临挤兑的国内银行提供支持。方式可以是中央银行向陷入困境的机构放贷(中央银行的“最后贷款人”职能)。政府会直接向陷入困境的机构提供资金,还可以接管(国有化)陷入困境的机构。

3. 政府安全网有哪些缺陷?请简要说明。

① 道德风险

② 逆向选择

③ 太大而不能倒

④ 金融并购

a. 金融并购导致金融机构规模扩张,加剧“太大而不能倒”问题;

b. 银行业与其他金融服务企业的并购,意味着政府安全网需要扩展到其他新的业务领域。加大了这些业务活动过度冒险的可能,削弱了金融体系的稳定性。

4. 金融监管有哪些具体类型?请简要说明。

① 对资产持有的限制

政府安全网所产生的道德风险问题鼓励了金融机构过度冒险的行为。对银行持有的资产予以限制,目的就是最大限度地减少给纳税人带来沉重负担的道德风险问题。

② 资本金要求

资本金可以作为不利冲击发生时的有效缓冲,因而可以降低金融机构破产的可能性,进而直接增强了金融机构的安全性和稳健性。

③ 即时整改行动

当银行陷入困境时,要求联邦存款保险公司尽早干预,并采取更强有力的行动。

④ 金融监管:注册与检查

对金融机构的经营者进行监督,以及评估金融机构经营的质量,减少金融业逆向选择和道德风险等问题的重要方式。

⑤ 风险管理评估

关注未来潜在的风险。

⑥ 信息披露要求

为了确保市场能够获取准确和充分的信息,监管者要求银行服从标准会计准则和披露一系列信息,以帮助市场评估金融机构资产组合的质量和风险敞口的规模。

⑦ 消费者保护

帮助消费者在金融活动中能够掌握足够的信息来保护自己。

⑧ 对竞争的限制

竞争的加剧会增强金融机构过度冒险的动机。因此,许多国家政府限制竞争以保护银行。

重点名词1. 太大而不能倒

由于非常大的金融机构的倒闭很可能导致金融体系的崩溃,银行监管者自然不愿意允许这样的大机构破产而导致其储户遭受损失。该问题的存在,强化了大银行的道德风险动机。

2. 监管套利

监管套利是指金融机构在不违背监管资本规定的前提下,通过金融交易在不降低金融机构的业务规模和整体风险的同时降低监管资本要求。由于监管资本往往被视为一种监管税收,是金融机构的成本和负担,金融机构具有从事监管套利的动机。现代信用组合管理中的贷款销售和资产证券化交易通常成为金融机构从事监管套利的常用工具。

3. 《萨班斯-奥克斯利法案》

主要强调信息披露真实性的监管,禁止某些利益冲突的行为。

4. 《多德-弗兰克法案》

注重消费者保护;加强对银行经营行为的监管,禁止银行的自营交易以及持有大量的对冲基金。

5. VaR

在险价值,衡量在1%的概率水平下,某一交易组合在未来特定时期内的损失规模。

6. 盯市记账法

又称公允价值记账法,资产负债表基于资产在市场中的售价,对资产进行估价。

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